Что произошло
Банк России ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) на IV квартал 2026 года по отдельным видам потребительских кредитов: необеспеченным займам без лимита кредитования, нецелевым потребкредитам под залог недвижимости и автокредитам. Значения макропруденциальных надбавок регулятор оставил без изменений.
Причины решения
Второй квартал 2026 года показал рост объёма необеспеченных потребительских кредитов на 2,8%, главным образом за счёт выдач наличными — регулятор связал это с реализацией отложенного спроса в условиях снижения ставок. Это побудило ЦБ ограничить накопление рисков в сегменте потребкредитования.
По оценке регулятора, доля проблемной задолженности в этом секторе оставалась стабильной на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии. Доля задолженности с просрочкой свыше 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по кредитам наличными, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам (на 0,9 процентного пункта ниже показателя по выдачам апреля 2025 года).
Изменения по основным сегментам
- Необеспеченные потребкредиты: ужесточены МПЛ для наиболее рискованных займов — при высокой долговой нагрузке заемщика и на длительный срок.
- Нецелевые потребкредиты под залог недвижимости и автотранспортных средств: повышены лимиты для снижения регулятивного арбитража.
- Ипотека: лимиты не изменили — качество обслуживания высокое; доля просрочек свыше 30 дней на девятый месяц от выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (на 0,5 п.п. ниже показателя по выдачам октября 2024 года).
- Автокредиты: доля проблемной задолженности по портфелю — 4,5% на 1 июля; накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля (за вычетом резервов). Для ограничения роста закредитованности повышены лимиты для заемщиков с ПДН свыше 50% и отдельно для тех, у кого ПДН свыше 80%.
- Крупные компании: надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к компаниям с повышенной долговой нагрузкой с марта действует на уровне 100% и пока не пересматривалась; регулятор не исключил возможное её дальнейшее повышение при росте рисков.
- Валютные кредиты: надбавки не изменялись; валютизация портфеля снизилась во II квартале на 0,8 п.п. до 11,8%, поэтому стимулов к девалютизации пока создавать не стали.
Также Банк России оставил без изменений национальную антициклическую надбавку, отмечая, что признаков кредитного перегрева нет, а банковский сектор располагает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
